割箸まるもと愉快な仲間たち

債券投資は安全資産としてポートフォリオに組み込まれることが多い。2025年の高インフレ（3.3%）と金利上昇（JGB1.56%、T-Notes3.5%）で実質リターンに課題。JGBは安全性重視（0.4～1.24%）、米国債は収益性（3.5%）、社債はバランス（3～5%）、劣後債は高リスク高リターン（4～7%）。物価連動型JGBやTIPSでインフレ対策、ラダー戦略や為替ヘッジETFでリスク分散が良いとされている。

日本国債は安全性と安定性を求める投資家に最適。変動金利型や物価連動型を活用し、金利上昇やインフレに対応。 米国債は高い利回りと流動性を求める場合に有効だが、為替リスク管理が必須。 最適戦略のひとつに、投資期間とリスク許容度に応じて日本国債（固定＋変動＋物価連動）と米国債（T-Notes＋TIPS）を組み合わせ、ラダー戦略で分散投資を行うことが挙げられる。

Aコース：長期投資、為替リスク回避、NISA活用を目指す投資家。 Bコース：長期投資、円安局面での高リターンを求める投資家。 Cコース：為替リスクを抑えつつ、四半期ごとの収入を求める投資家。 Dコース：円安リターンを享受しつつ、四半期ごとの収入を求める投資家。 Eコース：為替リスクを抑え、毎月の安定収入を重視する投資家。 Fコース：円安リターンを享受し、毎月の収入を重視する投資家。

コストはJEPQ < QYLD << インベスコの順で、インベスコの信託報酬と手数料負担が際立つ。 インベスコはアクティブ運用による付加価値がコストに見合うかが鍵。QYLDとJEPQは低コストで高分配金を提供する点で魅力的。

JEPQ（JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF）とJEPI（JPMorgan Equity Premium Income ETF）は、どちらもJ.P.モルガン・アセット・マネジメントが...

QYLDとJEPQの配当日ずれを活かしたマネーマシン戦略は、インカム重視の投資家にとって有用であり、資金効率を高める点でメリットがある。特に、月内複数回の分配金により再投資機会が増え、複利効果を早期に発揮可能。